中国保监会公布最新数据显示，2016年1-2月，我国保险原保费收入9067.48亿元，同比增长51.51%；总资产129262.08亿元，较年初增长4.58%，即将突破13万亿元大关。
伴随保险业资产规模的扩大，2014年保监会确定了托管人的法定角色，为险资运用加了一道保险。本文及后续报道中，我们将从保险投资托管账户管理、清算交收、投资指令、核算估值等各个交易环节入手，揭开保险资金托管的“面纱”。
参与账户开立的相关机构
近三十年，保险行业高速发展，可运用投资资金超过12万亿元，有着强烈的内生动力去增加投资效率。资金运用越来越复杂，涉及的开户机构越来越多，场景越来越多元化。万事开头难，梳理好各类投资机构以及托管账户的开立，保险资金的后续印鉴管理、投资指令、资金清算、核算估值都将更加简便易行。
相关机构描述：
1、中国证券登记结算有限责任公司（简称“中国结算”）：由上海、深圳证券交易所共同设立，主要为投资者提供证券账户、存管、登记、结算等服务。
2、中央国债登记结算有限责任公司（简称“中央结算”）：银行间市场债券登记托管结算机构和商业银行柜台记账式国债交易一级托管人；还承担信托登记系统、理财产品信息登记系统和信贷资产登记流转系统等的开发或运作。
3、银行间市场清算所股份有限公司（简称“上海清算所”）：是中央结算的子公司，为金融市场直接和间接的本外币交易及衍生产品交易提供登记、托管、清算、结算、交割、保证金管理、抵押品管理等业务。
4、中国金融期货交易所（简称“中金所”）：专门从事金融期货、期权等金融衍生品交易与结算的公司制交易所。由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立。
5、证券投资基金管理公司：从事证券投资基金管理业务的基金管理公司（简称“基金公司”）。是从事证券经营、投资咨询、投资分析、投资研究、资产管理的金融资产管理机构。
6、商业银行：以营利为目的，经人民银行批准设立的金融机构（简称“银行”）。商业银行以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构。在此主要指保险机构投资资金支付的代理人。
七大类账户运作流程
第一，中证登证券账户：
定义：证券账户是指托管银行接受客户委托，代理客户为其在证券登记结算机构开立的，用于准确记载投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力，同时也是投资者进行证券交易的先决条件。
账户的开立
内容：托管人根据管理人委托，代理管理人开立上海和深圳股东账户。
流程:
备注：
(1)清算编码及交易单元办理。
如新成立资产为首次托管的此类型产品，须要新增上海JS编码。
如新成立资产非首次托管的此类型产品，且管理人方面不新增席位，则只需管理人提供共用交易单元函
(2)托管行开户经办人员代办中证登账户业务并将回单回传给管理人。
账户的变更
内容：托管人根据管理人委托，代理管理人变更上海、深圳证券账户相关内容。
流程:
账户的注销
内容：托管人根据管理人委托，代理管理人注销相应的上海和深圳证券账户。
流程：
第二，中债登债券账户
定义：中债债券账户是指在中央结算公司开立的用以记载债券投资人所持有债券品种、数量及其变动情况的电子簿记账户。托管人根据管理人委托，代理管理人在人行备案后开立中债乙类账户。
债券账户的开立：
内容：托管人根据管理人委托，代理管理人开立中债乙类户账户相关事项。
流程：
备注：（根据人民人行2013八号令）2013年6月4日以后要先备案后开户。
(1)托管人以邮件的方式告之管理人开户及备案所需资料。
(2)托管人收到管理人递交的资料后，审核开户资料，检查公章是否齐全，信息是否正确完整。
(3)托管人填写相关开户资料信息，加盖托管人部门章，向人民人行提交备案资料。审核合格后，获得备案许可收到《中国人民银行全国银行间债券市场准入备案通知书》，及时向债券登记结算公司申请账户开立，中债出具《债券账户开户通知书》及下发CA证书。
(4)托管人将开户通知书和人行备案通知书传真给管理公司，并将CA证书递交至技术人员，由其专人办理证书导入工作。通知授权办理人对资产进行授权。
(5)托管人将开户通知书原件、中债登相关原件及复印件资料留存归档。
债券账户的变更
内容：托管人根据管理人委托，代理管理人变更中债乙类户账户相关事项。
流程：
债券账户的撤销
内容：托管人根据管理人委托，代理管理人注销相应的中债乙类账户。
流程：
第三，中债登DVP资金账户
定义：DVP是银行间债券市场交易的一种结算方式，称为“券款对付”。即（Delivery Versus Payment）结算，是指债券交易达成后，在双方指定的结算日，债券和资金同步进行相对交收并互为交割条件的一种结算方式。中央债券登记结算有限公司要求债券交易采取DVP模式。
中债登DVP账户的开立
内容：托管人受管理人委托，代理管理人在中债开立DVP账户。
流程：
备注：
(1)管理人从中债网站上下载债券交易券款对付结算协议及债券结算资金账户使用协议，填写并盖公章；填写中债提供的协议及由托管人发送的相关附件中填写管理人相关信息，盖章后寄至托管人。
(2)托管人在协议并相关附件上盖章后寄至中债；接到中债开户电话通知后去中债系统自行打印开户通知书；传真并告知管理人。
(3)托管人新增账户并做好系统维护。
中债登DVP账户的变更
内容：托管人受管理人委托，代理管理人在中债开立DVP账户。
流程：管理人填制“人民币资金清算资料应急变更书”交付托管行，托管行代交中债登记结算公司。
中债登DVP账户的撤销
内容：托管人受管理人委托，代理管理人在中债撤销DVP账户。
流程：
备注：中债债券账户销户需要尽量在月末之前完成销户工作，以免账户产生新的账户维护费。
第四，上清所持有人账户和DVP账户
定义：持有人账户是指投资者在上海清算所开立的，用以记载投资者所持有固定收益类有价证券、信用风险缓释凭证等金融产品的品种、数量及其变动等情况的电子簿记账户。
上清所账户以及DVP账户开立
内容：托管人根据管理人委托，代理管理人在上清所开立持有人账户和DVP账户。
流程：
备注：
(1)管理人将相关开户材料寄给托管人，托管人核对资料是否齐全
(2)托管人在材料上加盖预留印鉴，资料准备完成后寄送上海清算所
(3)上清所开户通知书通过快递寄送，两码通过邮件形式发送给托管人。
(4)托管人接到两码转发技术团队系统维护。
(5)将开户通知书传真给管理人。
上清所账户以及DVP账户变更
内容：托管人根据管理人委托，代理管理人在上清所变更持有人账户和DVP账户。
流程：
上清所账户以及DVP账户撤销
内容：托管人根据管理人委托，代理管理人在上清所撤销持有人账户和DVP账户。
流程：
第五，中金所期货账户
期货账户建议由管理人代委托人去期货公司开立账户。管理人在获得在期货公司的资金账户后，由期货公司代办理在各个交易所的交易编码，编码获得批复后即可进行交易。
第六，证券投资基金账户
定义：证券投资基金亦称公募基金或者开放式基金，指的是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。每一家基金公司开户、变更、撤销所需材料不同，需要到基金公司网站主页下载。
证券基金账户的开立
内容：托管人以及管理人配合代理委托人开立开放式基金账户。
流程：
备注：
(1)开户经办人负责接收各投资管理人、保险公司向托管团队递交的开立开放式基金账户申请资料.开户经办人根据各投资管理人、保险公司提交的开户资料进行整理归集；
(2)托管人补充并审核各投资管理人、保险公司开户申请表资料填写的完整性、准确性。包括投资人名称，投资管理人公章、年金计划确认函等相关信息资料。
(3) 按照各投资管理人、保险公司提交的开户资料整理归集完毕后，逐笔登记开立开放式基金账户进度表，开放式基金账户进度表涉及资产名称、管理人、开户个数、收到资料时间、资料寄出时间、开户人员、基金账户开户公司、备注及回执寄回等相关内容。
(4)根据银行账户说明在对应开户申请表上手工逐项填写银行账户名称、银行账号、开户行、开户经办人名称、证件类型、证件号码、经办人联系电话、经办人传真电话、对账单邮寄地址、邮编等信息资料。
(5)将各投资管理人、保险公司的开户申请表填写完毕后，打印基金托管合同或备忘录及全套资料，委托托管行开户经办人的授权委托书、印鉴卡、交易协议书、业务申请表在基金公司网站上下载，并手工填写。
(6)由专人复核开户资料确认准确，填写无误，印鉴无遗落，审核无误后手工填写EMS快件单，并根据各家基金公司地址寄送到各基金公司开户。
(7)基金公司开户成功后，根据基金公司开户确认书传真件将确认时间、基金账号等信息填写在开放式基金账户资料复核流程表中备查。
部分基金公司需提供授托人的授权委托书；
(8)年终将本年度的基金开户资料按开户时间顺序整理归档。
证券基金账户的变更
内容：托管人以及管理人配合代理委托人变更开放式基金账户。
流程:
备注：
1、托管人将变更后的回款账户，对账单地址，传真号码变更等信息提供管理人。
2、管理人填制开放式基金清单，准备委托人相关的基金账户变更材料，加盖委托人印鉴，向基金公司提变更后的开放式基金回款账户，对账单地址，传真号码的信息。
3、管理人向基金公司提供新的授权人员名单以及印鉴卡，所有事项需经委托人确认后方可生效。
证券基金账户的撤销
内容：托管人以及管理人配合代理委托人撤销开放式基金账户。
流程：
（未完待续）