保监会发布资产负债管理监管规则 初步建成资产负债管理监管体系
为贯彻落实党的十九大、中央经济工作会议和全国金融工作会议精神，进一步防范保险业资产负债错配风险，加强资产负债管理监管，提升保险公司资产负债管理能力，中国保监会近日发布了保险资产负债管理监管主干技术标准共五项监管规则。
资产负债管理监管规则是继偿二代之后保监会制定的又一重要监管工具，也是支持提高偿付能力监管效能的重要手段，有利于引导保险资金稳健审慎配置，有利于推动行业回归本源，充分发挥长期稳健风险管理和保障功能，为实体经济发展提供有力支持。资产负债管理监管规则主要包括能力评估规则、量化评估规则和管理报告规则。能力评估规则是从目标策略、组织架构、人员职责、工作流程、系统模型、绩效考核等方面提出监管规范，促进公司资产负债管理工作形成有效的正反馈机制。量化评估规则通过构建模型和进行压力测试，从期限结构、成本收益和现金流等角度，全方位评估公司资产负债匹配状况。管理报告规则规范了资产负债管理季度报告和年度报告的内容、报送方式以及独立第三方审核要求。
资产负债管理监管规则具有三大特点。一是立足行业实际，针对我国保险市场特点和重点风险领域创新设计了量化评估指标，能够有效识别公司面临的再投资风险和现金流错配风险。二是实现公司可比，在兼顾公司类型、发展阶段和风险偏好等不同特征的基础上，通过定性与量化相结合的方式形成一套标尺，客观衡量公司资产负债匹配状况和管理能力高低。三是强调资产负债联动，将资产端与负债端的协调联动贯穿于公司决策经营全过程，引导公司建立持续、双向的沟通协调机制，鼓励公司进行组织创新和技术创新，督促提升资产负债管理能力。
资产负债管理监管规则自发文之日起试运行。在试运行期间，继续征求相关方面意见，及时评估完善，暂不针对各保险公司的评级结果采取监管措施。正式运行后，保监会将根据管理能力和匹配状况将保险公司划分为A、B、C、D四大类，对于能力高、匹配好的A类公司，适当给予支持性的监管政策，对于能力较低或匹配较差的C类、D类公司，实施针对性的监管措施，逐步构建业务监管、资金运用监管和偿付能力监管协调联动的长效机制。
下一步，保监会将搭建资产负债管理监管系统模块，指导公司准确填报指标信息，在试运行期间对季度报告进行研究分析，跟踪监测相关风险;组织开展资产负债管理能力自评估及监管试评估，推动保险公司健全组织架构，完善管理流程，提升管理水平;加强沟通交流和评估，根据试运行情况进一步完善监管规则，加快出台《保险资产负债管理监管暂行办法》。
中国保监会关于印发《保险资产负债管理监管规则（1－5号）》及开展试运行有关事项的通知各保监局，各保险集团(控股)公司、保险公司、相互保险社：
为防范保险业资产负债错配风险，提升保险公司资产负债管理能力，保监会于2017年启动了保险资产负债管理监管制度建设工作，现将主干技术标准共五项监管规则予以印发，并从发布之日起试运行。
在试运行期间，各保险公司应按照监管规则要求，认真开展资产负债管理量化评估和能力自评估，编制并报送资产负债管理季度报告和年度报告。现将有关事项通知如下：
一、试运行总体要求
(一)高度重视，加强领导。资产负债管理能力是保险公司的一项基础核心能力，良好的资产负债管理是保险业可持续发展的基石，也是支持保险业在日益复杂的风险环境中保持稳健发展、防范系统性风险的重要保障。资产负债管理贯穿于保险公司经营决策全过程，涉及面广、技术性强，需要公司董事会和管理层高度重视，各相关职能部门共同参与。各保险公司应由董事长或总经理担任此项工作的第一责任人，明确相关高管人员的责任，组织投资、精算、风险管理、产品、财务等部门协调推进资产负债管理相关工作。
(二)深入研判，密切跟踪。各保险公司应根据监管规则要求，结合自身业务特征，建立健全资产负债管理体系，逐步提高资产负债管理能力。要密切跟踪和关注资产负债管理量化评估指标的变动，建立持续、双向的资产负债沟通协调机制，促进业务精细化管理，规范投资行为，及时监测和防范资产负债错配风险。
(三)组织培训，深入学习。保监会将在2018年组织对监管干部和保险公司相关人员进行培训。各保险公司应同时制定内部培训计划，对不同层级、相关业务条线的人员进行有针对性的培训和宣导，系统学习、准确理解监管规则。
二、报告报送要求
试运行期间，各保险公司应当按照《保险资产负债管理监管规则第5号：资产负债管理报告》的相关要求编制资产负债管理报告，于每季度结束后30日内向保监会报送季度报告，自2019年起，每年5月31日前向保监会报送年度报告。季度报告和年度报告的报送方式另行通知。
三、资产负债管理能力试评估
试运行期间，各保险公司应当按照《保险资产负债管理监管规则第1号：财产保险公司资产负债管理能力评估规则》或《保险资产负债管理监管规则第3号：人身保险公司资产负债管理能力评估规则》的要求，对资产负债管理能力进行自评估，评估依据为截至2018年6月30日的制度健全情况与遵循有效情况，在填列得分依据时，须注明支持评估结果的具体制度、决议、文件、系统截图等。各保险公司应于2018年8月31日前完成自评估，并向保监会报送能力自评估结果及相关得分依据，报送方式另行通知。
四、其他要求
(一)试运行期间暂不针对资产负债管理综合评级结果采取监管措施。
(二)试运行期间暂不执行年度报告量化评估表须经外部机构审核的要求。
(三)自本通知发布之日起，《中国保监会关于加强保险公司资产配置审慎性监管有关事项的通知》(保监资金〔2015〕219号)同时废止，如下报告或报表停止报送：
1.保险资产管理监管信息系统206、209、210、211表;
2.《保险资产风险五级分类指引》(保监发〔2014〕82号)第二十六条规定的，保险机构应当每半年向保监会报送本公司资产分类情况。
(四)自2019年起，《保险资产配置管理暂行办法》(保监发〔2012〕61号)第三十六条规定的各保险公司应当于每年3月30日前向保监会报送的上年度资产配置执行情况报告停止报送。
(五)保险集团(控股)公司、再保险公司应当参照《保险资产负债管理监管规则第2号：财产保险公司资产负债管理量化评估规则》的要求，填报量化评估表中的表1-1和1-2，只需填报公司整体信息，不区分大类账户，填报口径为母公司口径，报送方式另行通知。
试运行期间，各公司如有政策理解和报告编制等方面的问题，请及时向保监会保险资金运用监管部反映。
资产负债管理监管制度建设项目组：010-66288832
附件：1.保险资产负债管理监管规则（1－5号）
2.保险资产负债管理能力评估表和量化评估表（EXCEL样表）