中国保险报网讯【记者 张爽】 2019年4月11日，农业银行在中国银行间债券市场再次成功发行600亿元二级资本债（以下简称“本期”），与上期发行仅隔三周。本期发行完成后，农业银行本轮获批的二级资本债已全部发行完毕，合计规模1200亿，为国内发行的最大规模二级资本债。
本期发行的600亿元二级资本债，与上期规模持平，保持了国内单期发行规模的最高纪录；发行品种仍分为5+5年期与10+5年期，发行结构较上期有所调整。其中，5+5年期（第5年末附有发行人赎回权）发行规模400亿元，较上期下调100亿元；10+5年期（第10年末附有发行人赎回权）发行规模200亿元，较上期上调100亿元。增加10+5年期债券发行，除进一步满足保险公司对长期限资产的配置需求外，也有助于丰富商业银行资本类债券的持有主体，提高风险分散程度，维护金融稳定。同时通过增加长期限债券供给，还有利于进一步完善债券市场收益率曲线，助力利率市场化改革。
在发行利率上，本期债券参考市场基准利率进行定价，其中5+5年期发行利率4.3%，10+5年期发行利率4.63%，均较上期有所上行，与市场利率变化趋势一致，但较国开债发行利差有所收窄，符合市场化定价的规律，也与农业银行的市场地位相匹配。
1200亿二级资本债补充完成后，将进一步夯实农业银行资本基础，对农业银行“全球系统重要性银行”监管达标、业务稳健发展、服务实体经济和民营、小微企业等形成有力的支撑。