记者观察：腾讯“分付”搅动消金市场

□实习记者 于晗

正如Facebook发布Libra计划激起金融行业热议，近日，互联网巨头腾讯将要上线一款金融产品的消息也引起业内广泛关注。有消息称，腾讯内部正在孵化一款信用支付产品“分付”，用户在使用微信支付时，可以用“分付”先付款，再在账期内延长时间付款或者将账单进行分期付款。该产品可能将于2019年第四季度推出，由微信支付团队直接运营，腾讯目前正在与银行和部分持牌金融公司进行合作和洽谈。

不止是腾讯，前几日，美团上线了消费金融产品“买单”；百度家族的百信银行也试水虚拟信用卡，上线了在线信用产品“pay伴”。从产品设定来看，“分付”“买单”两款产品都与蚂蚁花呗十分相似。

过去几年，花呗与京东白条引领了消费金融市场的一轮互联网浪潮。在电商场景以及平台流量的哺育下，花呗与京东白条撬动了一个规模巨大的在线消费金融市场。以微信超过10亿的用户基础，若“分付”上线，对消费金融市场的影响无异于又扔下一颗重磅炸弹。

“分付”等产品即将上线的消息，发布的节点也十分巧妙。近日来，国务院和银保监会先后发出鼓励消费金融市场发展的声音。

8月27日，国务院办公厅印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》，提出了20条稳定消费预期、提振消费信心的政策措施。其中第19条提出，加大金融支持力度。鼓励金融机构创新消费信贷产品和服务，推动专业化消费金融组织发展。鼓励金融机构对居民购买新能源汽车、绿色智能家电、智能家居、节水器具等绿色智能产品提供信贷支持，加大对新消费领域金融支持力度。

9月11日，中国银保监会首席风险官、新闻发言人、办公厅主任肖远企在京表示，监管部门支持消费信贷发展，这与当前扩大内需、支持消费升级的大环境相匹配。银保监会也支持金融机构去挖掘这一市场。

国务院下发相关意见以及银保监会的支持意味着，当下提振消费已然成为国家经济的战略需求，在众多拉动消费的路径之中，消费金融无疑扮演了重要角色。腾讯等互联网公司在消费金融领域的落子，也相应地给行业传来一个新的信号。

过去很长一段时间，我国的消费金融行业均由商业银行主导。信用卡凭借支付便捷、使用范围广等特点，成为银行零售业务主力军之一，但是去年末以来，消费信贷领域风险及部分银行信用卡不良率上行，部分银行信用卡中心相应提高了消费贷款投放门槛，对消费金融业务有所收缩。

从风控层面来看，目前金融行业中，金融科技公司的风控能力更为见长。腾讯FIT和蚂蚁金服均拥有大量来自微信、支付宝的高黏性用户，平台可以记录和追踪用户的消费行为数据，通过大数据来赋予用户相应的信用额度，因而在风控方面更具优势。根据零壹财经发布的《中国数字金融反欺诈报告（2019）》显示，2018年银行卡欺诈率约为1.16BP（BP即万分之一），而金融科技平台的欺诈发生率仅为0.003BP，大大低于银行卡的平均水平。

肖远企9月11日说，“消费金融、消费信贷不能因为信用卡不良贷款率高了就不做，‘银行不做还有别人做’”。在他看来，如果正规机构做好消费金融贷款，就能够对不良的市场参与者形成“挤出效应”，形成“良币驱逐劣币”的良性循环。

腾讯微信事业群副总裁耿志军曾透露，目前，微信支付的日均总交易量超过10亿次，连接5000万个体商户与商家。若以目前20亿元的线下支付为估算，13亿人中除去较小部分的老年人和小孩，预计每个中国人每天会产生两次支付行为。

以这样的用户交易规模为基础，“分付”一旦上线，无疑给用户消费的促进带来巨大利好，结合其平台自身的风控优势，无论对于居民消费力的提振，还是对消费金融市场的风险管控，都将具有重大意义。