500亿元浦发可转债完成发行

【实习记者 仇兆燕】近日，浦发银行500亿元可转换公司债券发行工作正式完成。值得注意的是，本次浦发银行转债的发行规模为A股史上单只最大，此前单只最大规模为400亿元。本次浦发转债认购倍数高达331倍。

本次可转债简称“浦发转债”，信用等级为AAA级。根据发行公告，此次浦发转债的6年票面利率为第一年0.20%、第二年0.80%、第三年1.50%、第四年2.10%、第五年3.20%、第六年4.00%，到期赎回价格为110元（含最后一年利息）。

银行系转债正在成为整个可转债市场的主角。据统计，截至10月30日，今年已经发行了109只可转债，规模共计2207.14亿元，远超以往各年度。其中，贡献最大的当属银行可转债。今年以来，A股市场已有平安银行、中信银行和江苏银行3单上市银行可转债在一季度完成发行，发行规模分别为260亿元、400亿元、200亿元，再加上本次发行的500亿元，年内发行规模合计达1360亿元，是过去5年银行转债发行规模的两倍多。在浦发银行之后，还有近700亿元募集计划正在路上，如交通银行600亿元的可转债发行已获证监会批准，青农商行（50亿元）和紫金银行（45亿元）的可转债预案均通过股东大会审议。

针对本轮银行转债扩容发行，国海证券固定收益分析师靳毅日前表示，这主要受以下两方面的影响：一方面，2017年以来，再融资新规出台，定增受限，监管层鼓励可转债和优先股等股债结合产品的发行。2017年9月，证监会对可转债发行方式进行调整，将资金申购改为信用申购，引起投资者追捧。另一方面，对于银行而言，在资管新规出台的背景下，银行面临表外资产回归表内的压力，资本金需求提升。