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邮储银行A股IPO认购超万亿 机构投资者积极性高

发布时间:2019-11-29 15:53:47    作者:    来源:中国银行保险报网

【实习记者 李林鸾】

11月28日晚间,中国邮政储蓄银行(下称“邮储银行”)在上海证券交易所发布《网上发行申购情况及中签率公告》显示,投资者参与邮储银行A股IPO认购十分踊跃,网上有效申购户数888.2万户,整体认购规模约1.3万亿元。

根据公告,投资者参与邮储银行A股IPO认购十分踊跃,网上有效申购户数888.2万户,整体认购规模约1.3万亿元,大幅超过目前年内全球最大IPO——阿里巴巴港股IPO申购金额1013.5亿港元,体现了投资者对于邮储银行投资价值的信心。

从公告中还可以看出,本次发行中网下投资者积极活跃,机构投资者认购邮储银行的积极性非常高,战略配售及网下机构投资者合计获配量高达发行总规模的56.5%,创近年来最高,体现了专业投资者对于邮储银行投资价值的看好。

三季报显示,邮储银行经营基本面扎实,成长性良好,网点数量行业第一,资产规模行业第五,不良率仅为0.82%,拨备覆盖率接近400%,财务基础雄厚,净利润增速领先同业,年均复合增长率达到14.64%,预计2019年全年增速为16%-18%,分红比例高达30%。

业内人士认为,资本市场开始出现投资者机构化趋势,符合市场化改革方向,新股申购更趋理性化,A股发行进入新阶段。高比例的机构投资者构成,将大大减轻后市股价波动性,为后市表现提供保障。

此外,邮储银行本次A股IPO“绿鞋”(新股发行后30天之内,如果股价出现低于发行价的情况,将有43亿元的“绿鞋”资金入场)前规模达284.5亿元,“绿鞋”后规模预计达327.1亿元,为2010年以来规模最大的A股IPO发行,网上申购倍数为120倍,回拨后网上投资者中签率约为1.26%,符合市场预期。如不考虑“绿鞋”,邮储银行网上初始申购倍数为220倍。根据历史案例,网上中签率水平和整体的发行规模高度相关。Wind数据,2016年以来发行规模在50亿元及以上的股票平均中签率为0.34%,是50亿元以下规模发行的8倍,今年以来超过百亿元规模的A股IPO项目平均中签率则超过了0.64%。

在近期市场波动、新股上市后表现不佳等复杂多变的外部环境下,邮储银行依然凭借自身过硬的实力和潜力,得到网上、网下投资者的充分信任和高度认可。邮储银行在A股银行股中具有较强的稀缺性,将为A股投资者、尤其是中小投资者提供优质标的增量股份供给,满足A股投资者对优质A股标的的配置需求。

可以看出,以上结果体现邮储银行的投资价值获得机构投资者的专业认可。总体来看,这一方面体现A股新股发行进一步理性化市场化,资本市场价值发现能力逐渐增强,另一方面也是资本市场充分发挥调节机制的积极结果,是我国资本市场的长期健康发展的一种有益探索和尝试。


邮储银行A股IPO认购超万亿 机构投资者积极性高

来源:中国银行保险报网  时间:2019-11-29

【实习记者 李林鸾】

11月28日晚间,中国邮政储蓄银行(下称“邮储银行”)在上海证券交易所发布《网上发行申购情况及中签率公告》显示,投资者参与邮储银行A股IPO认购十分踊跃,网上有效申购户数888.2万户,整体认购规模约1.3万亿元。

根据公告,投资者参与邮储银行A股IPO认购十分踊跃,网上有效申购户数888.2万户,整体认购规模约1.3万亿元,大幅超过目前年内全球最大IPO——阿里巴巴港股IPO申购金额1013.5亿港元,体现了投资者对于邮储银行投资价值的信心。

从公告中还可以看出,本次发行中网下投资者积极活跃,机构投资者认购邮储银行的积极性非常高,战略配售及网下机构投资者合计获配量高达发行总规模的56.5%,创近年来最高,体现了专业投资者对于邮储银行投资价值的看好。

三季报显示,邮储银行经营基本面扎实,成长性良好,网点数量行业第一,资产规模行业第五,不良率仅为0.82%,拨备覆盖率接近400%,财务基础雄厚,净利润增速领先同业,年均复合增长率达到14.64%,预计2019年全年增速为16%-18%,分红比例高达30%。

业内人士认为,资本市场开始出现投资者机构化趋势,符合市场化改革方向,新股申购更趋理性化,A股发行进入新阶段。高比例的机构投资者构成,将大大减轻后市股价波动性,为后市表现提供保障。

此外,邮储银行本次A股IPO“绿鞋”(新股发行后30天之内,如果股价出现低于发行价的情况,将有43亿元的“绿鞋”资金入场)前规模达284.5亿元,“绿鞋”后规模预计达327.1亿元,为2010年以来规模最大的A股IPO发行,网上申购倍数为120倍,回拨后网上投资者中签率约为1.26%,符合市场预期。如不考虑“绿鞋”,邮储银行网上初始申购倍数为220倍。根据历史案例,网上中签率水平和整体的发行规模高度相关。Wind数据,2016年以来发行规模在50亿元及以上的股票平均中签率为0.34%,是50亿元以下规模发行的8倍,今年以来超过百亿元规模的A股IPO项目平均中签率则超过了0.64%。

在近期市场波动、新股上市后表现不佳等复杂多变的外部环境下,邮储银行依然凭借自身过硬的实力和潜力,得到网上、网下投资者的充分信任和高度认可。邮储银行在A股银行股中具有较强的稀缺性,将为A股投资者、尤其是中小投资者提供优质标的增量股份供给,满足A股投资者对优质A股标的的配置需求。

可以看出,以上结果体现邮储银行的投资价值获得机构投资者的专业认可。总体来看,这一方面体现A股新股发行进一步理性化市场化,资本市场价值发现能力逐渐增强,另一方面也是资本市场充分发挥调节机制的积极结果,是我国资本市场的长期健康发展的一种有益探索和尝试。

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