马上消费金融发行20.9亿元ABS

□记者 李画

近日，马上消费金融（以下简称“马上金融”）首个资产支持证券产品（ABS)—“安逸花2019年第一期个人消费贷款资产支持证券”在全国银行间债券市场成功发行，发行规模20.9亿元。

“这是马上金融多元化资金战略中的一个重要里程碑。发行ABS可以加快公司的资产流转，提高资本使用效率，同时通过这种公募市场的发行，可以让更多的机构了解消费金融公司，了解马上消费金融。"马上金融创始人兼CEO赵国庆说。他还表示，首期ABS的发行只是一个开始，未来，公司将会更加重视ABS这一渠道在优化公司资金结构、降低融资成本方面的作用，推动ABS发行常态化。

据了解，马上金融本次发行的20.9亿总额，为目前已发行ABS持牌消费金融机构中首单金额最高。同时首期ABS优先A档及B档证券最终票面利率相等，仅为3.8%，为近期同类产品低位，也创下今年四季度以来同类产品利率新低。在产品路演推介阶段，已有多家银行、券商资管、信托公司等表明投资意向认购，最终本期ABS产品优先A档、B档双双获超额认购，认购倍数分别达到3.0及4.5倍。

之所以做到融资金额达、融资成本低，原因在于马上金融首期ABS底层资产质量优异，已做到真正意义的小额分散，且所有底层资产全部为有明确场景和用途的商品贷资产。据《安逸花2019年第一期个人消费贷款资产支持证券发行说明书》显示，在本次ABS中，其底层资产包含65.32%的美容产品；30.78%数码产品；2.28%的家用电器，1.62%的国内教育。资产池中资产总笔数高达79万，笔均金额仅2900元。马上金融市场负责人安峰表示，目前底层资产还是静态资产池，未来将探索动态资产池。

安峰称，在银行间发行ABS并不是一件易事。首先要求发行机构连续盈利3年，其次银行间发行ABS，监管要求极高，对资产质量有一定要求，发行方的资产需要得到监管的认可方可发行。“对于消费金融机构而言，发行ABS一方面可以优化融资成本，市场融资成本比较低；另一方面，发行ABS可以加快公司的资产流转，提高资本使用效率。”安峰说。

马上金融副总经理孙磊说，今年年初，整个消费金融市场已经经过了一轮清理和整顿，监管的扫黑除恶是重点打击恶意催收；打击非法获取用户数据的机构是清理违规金融机构的数据风控体系；清理骚扰电话是断绝非法机构的获客渠道；断绝第三方支付与网贷的合作，其实是断绝非法机构的资金支付渠道；最近，监管又开始着手整顿为金融机构提供APP的相关机构等。随着进一步严监管和网贷机构的出清，将为持牌消费金融机构提供了更大的市场空间与机会。

近年来，消费金融机构开始陆续发行ABS。目前在已开业的24家已开业持牌消费金融中，获批发行ABS的持牌消费金融公司已有8家，分别是捷信消费金融、招联消费金融、中银消费金融、兴业消费金融、四川锦程消费金融、海尔消费金融、苏宁消费金融、马上消费金融。目前，在已发行ABS的持牌消费金融机构中，捷信累计发行金额最高，为362.9亿元，其次为中银、兴业，分别为62亿元、40亿元，锦程为9.53亿元，苏宁为4.83亿元。

自创业以来，马上金融一直将科技视为核心竞争力，始终坚持自主研发，不断加大科技投入，已经跑出了创新加速度，迈入了高质量发展阶段。赵国庆表示，马上金融未来要走向开放平台，要聚焦科技金融和零售科技两大领域。截至2019年第三季度末，马上金融营业收入67.77亿元，同比增长10.21%。净利润7.02亿元，同比增长21.88%，已实现营收和净利润的双增长。