支持民营企业 金融礼包提升含“金”量
发布时间：2019-12-24 08:57:16 作者： 来源：中国银行保险报网
□李敬伟 记者 王小波 实习记者 仇兆燕 胡杨
日前，中共中央、国务院印发《关于营造更好发展环境 支持民营企业改革发展的意见》（以下简称《意见》），围绕营造市场化、法治化、国际化营商环境，推动民营企业改革创新、转型升级、健康发展，提出一系列改革措施。在加强金融政策支持民营企业方面，《意见》从健全银行业金融机构服务民营企业体系、完善民营企业直接融资支持制度、健全民营企业融资增信支持体系等方面提出了要求。
全面加强对民营企业的金融支持
《意见》提出，要全面加强对民营企业的金融支持，涉及银行信贷、直接融资、增信支持、政府部门和国有企业对民企的应付款项支付等。
对此，中国民生银行首席研究员温彬认为，《意见》中涉及民营企业融资问题，而且是与减税降费、融资增信和清理拖欠账款并列，作为政策环境提出的整体要求，政策着力点是精准有效，强调多种政策协调配合的系统论。《意见》中提出的大部分举措现实中已经存在，但有的效果欠佳，主要问题不仅在金融政策精准度有待提升，更在于过去民营企业受制于市场准入限制、竞争环境不够公平、法治环境不够健全、企业发展不够规范、政商关系有待改善等。《意见》对这些方面进行了全面部署，民营企业的融资成本将进一步降低、融资效率将进一步提高、融资渠道将进一步丰富。
《意见》要求进一步减轻企业税费负担。切实落实更大规模减税降费，实施好降低增值税税率、扩大享受税收优惠小微企业范围、加大研发费用加计扣除力度、降低社保费率等政策，实质性降低企业负担。建立完善监督检查清单制度，落实涉企收费清单制度，清理违规涉企收费、摊派事项和各类评比达标活动，加大力度清理整治第三方截留减税降费红利等行为，进一步畅通减税降费政策传导机制，切实降低民营企业成本费用。
“过去一段时间，减税降费制度为民营企业、小微企业主带来利好，但在执行层面上，可能还有部分企业尚未触达。”麻袋研究院高级研究员苏筱芮认为，此次《意见》从地方监管执行层面出发，通过完善监督、清理评比、整治截留等字眼，加强小微企业主持续经营的信心。
健全金融机构服务民营企业体系
《意见》要求健全银行业金融机构服务民营企业体系。进一步提高金融结构与经济结构匹配度，支持发展以中小微民营企业为主要服务对象的中小金融机构。深化联合授信试点，鼓励银行与民营企业构建中长期银企关系。健全授信尽职免责机制，在内部绩效考核制度中落实对小微企业贷款不良容忍的监管政策。强化考核激励，合理增加信用贷款，鼓励银行提前主动对接企业续贷需求，进一步降低民营和小微企业综合融资成本。
对此，银行业内相关人士表示，从银行角度而言，后续重点要解决的是提高信贷资金的结构匹配度问题。具体来说，过去银行的信贷资金投向还是偏重于大型国企，和实体经济中中小企业对国家贡献的比例不相符。在产品层面上，银行现有的贷款周期普遍以一年期为主，和民营、小微企业的经营期限、投资回报期限不匹配，造成企业每年贷款到期的续贷周期长和经营周期不匹配，这就需要增加中长期小微贷款产品以及便捷续贷产品等。在不良贷款的考核方面，银行对不良贷款的考核向来是比较严厉的，但是在此领域就需要制定更为灵活的政策。
“对于小微贷款单笔金额小、笔数多、担保弱的现状，必须制定小微贷款尽职免责政策，设立不良容忍度，这样银行客户经理才敢做小微贷款。”苏筱芮认为，尽职免责，不良容忍一直是金融服务民企的不二原则，而此次意见提到的支持发展以中小微民营企业为主要对象的中小金融机构，使得对扶持小微的措施更具针对性。一些中小金融机构扎根区域经济，相较大型金融机构而言更加面向下沉市场，与中小微企业的资源匹配度更为契合。
完善民营企业直接融资支持制度
《意见》还指出要完善民营企业直接融资支持制度。完善股票发行和再融资制度，提高民营企业首发上市和再融资审核效率。积极鼓励符合条件的民营企业在科创板上市。深化创业板、新三板改革，服务民营企业持续发展。支持服务民营企业的区域性股权市场建设。支持民营企业发行债券，降低可转债发行门槛。在依法合规的前提下，支持资管产品和保险资金通过投资私募股权基金等方式积极参与民营企业纾困。鼓励通过债务重组等方式合力化解股票质押风险。积极吸引社会力量参与民营企业债转股。健全民营企业融资增信支持体系。推进依托供应链的票据、订单等动产质押融资，鼓励第三方建立供应链综合服务平台。民营企业、中小企业以应收账款申请担保融资的，国家机关、事业单位和大型企业等应付款方应当及时确认债权债务关系。推动抵质押登记流程简便化、标准化、规范化，建立统一的动产和权利担保登记公示系统。积极探索建立为优质民营企业增信的新机制，鼓励有条件的地方设立中小民营企业风险补偿基金，研究推出民营企业增信示范项目。发展民营企业债券融资支持工具，以市场化方式增信支持民营企业融资。
对此，苏筱芮表示，除了金融机构为民营企业提供的直接贷款支持，一些本身盈利模式清晰，组织架构良好的民营企业，完全可以通过公开市场方式进行融资，鼓励社会力量积极参与，一方面能够丰富多层次的融资体系；另一方面则能为有潜力、有制度的民营企业打开资金困局，从而进一步加强对实体经济服务的质效。
民营企业家：我们更安心创业
《意见》的出台受到了民营企业家们的热烈欢迎。广东新明珠陶瓷集团有限公司副总裁梁旺娟表示：“中央出台关于支持民营企业改革发展的政策，我们非常欢迎，如健全银行业金融机构服务民营企业体系，对支持民营企业发展来说是利好。另外，从企业的角度，中央的政策如何能够具体落到实处、如何真正帮助民营企业解决问题是更重要的。在政策传导上，中央政策的出发点非常好，希望省市的政策能够更接地气、更多考虑当地情况，更多保持政策的稳定性和实际性，能够更多结合市场和企业的特点来支持、建立更加灵活、可变通的金融服务方式。”
深圳市欣力通科技有限公司总经理刘安唐表示，现在银行机构对民营企业的服务已经有了很大进步。“今年5月前后，工商银行深圳观澜支行联系我们，给予了100万元的信用贷款支持。我们之前并不知道可以有这个贷款产品，是工商银行主动联系我们才知道，说明银行和企业之间存在信息沟通不对称。银行机构有非常多的信贷产品，但不清楚哪些适用于我们，我们对各产品具体有些什么硬性标准也缺乏了解。银行机构可以把这些信息更加透明化、公开化，做更多引导，帮助企业了解这些信贷服务。”刘安唐说。
大连海升果业有限责任公司总经理卢林在看到《意见》中“要健全执法司法对民营企业的平等保护机制。加大对民营企业的刑事保护力度，依法惩治侵犯民营企业投资者、管理者和从业人员合法权益的违法犯罪行为”感触颇深。卢林说：“从执法司法体制上提出对民营企业进行司法保护，‘平等’二字意义非凡，民营和国企在法律层面从此可以‘在同一片蓝天下’比翼齐飞，没有企业性质歧视，这对于我们安心创业，不断加大固定资产投入和科研投入，无疑是一剂强心剂。”
吉林中源实业集团总经理王平说：“这是党中央给民营企业送来的实实在在的政策红利。有了这么好的营商环境，我们就能踏踏实实做企业。”
□李敬伟 记者 王小波 实习记者 仇兆燕 胡杨
日前，中共中央、国务院印发《关于营造更好发展环境 支持民营企业改革发展的意见》（以下简称《意见》），围绕营造市场化、法治化、国际化营商环境，推动民营企业改革创新、转型升级、健康发展，提出一系列改革措施。在加强金融政策支持民营企业方面，《意见》从健全银行业金融机构服务民营企业体系、完善民营企业直接融资支持制度、健全民营企业融资增信支持体系等方面提出了要求。
全面加强对民营企业的金融支持
《意见》提出，要全面加强对民营企业的金融支持，涉及银行信贷、直接融资、增信支持、政府部门和国有企业对民企的应付款项支付等。
对此，中国民生银行首席研究员温彬认为，《意见》中涉及民营企业融资问题，而且是与减税降费、融资增信和清理拖欠账款并列，作为政策环境提出的整体要求，政策着力点是精准有效，强调多种政策协调配合的系统论。《意见》中提出的大部分举措现实中已经存在，但有的效果欠佳，主要问题不仅在金融政策精准度有待提升，更在于过去民营企业受制于市场准入限制、竞争环境不够公平、法治环境不够健全、企业发展不够规范、政商关系有待改善等。《意见》对这些方面进行了全面部署，民营企业的融资成本将进一步降低、融资效率将进一步提高、融资渠道将进一步丰富。
《意见》要求进一步减轻企业税费负担。切实落实更大规模减税降费，实施好降低增值税税率、扩大享受税收优惠小微企业范围、加大研发费用加计扣除力度、降低社保费率等政策，实质性降低企业负担。建立完善监督检查清单制度，落实涉企收费清单制度，清理违规涉企收费、摊派事项和各类评比达标活动，加大力度清理整治第三方截留减税降费红利等行为，进一步畅通减税降费政策传导机制，切实降低民营企业成本费用。
“过去一段时间，减税降费制度为民营企业、小微企业主带来利好，但在执行层面上，可能还有部分企业尚未触达。”麻袋研究院高级研究员苏筱芮认为，此次《意见》从地方监管执行层面出发，通过完善监督、清理评比、整治截留等字眼，加强小微企业主持续经营的信心。
健全金融机构服务民营企业体系
《意见》要求健全银行业金融机构服务民营企业体系。进一步提高金融结构与经济结构匹配度，支持发展以中小微民营企业为主要服务对象的中小金融机构。深化联合授信试点，鼓励银行与民营企业构建中长期银企关系。健全授信尽职免责机制，在内部绩效考核制度中落实对小微企业贷款不良容忍的监管政策。强化考核激励，合理增加信用贷款，鼓励银行提前主动对接企业续贷需求，进一步降低民营和小微企业综合融资成本。
对此，银行业内相关人士表示，从银行角度而言，后续重点要解决的是提高信贷资金的结构匹配度问题。具体来说，过去银行的信贷资金投向还是偏重于大型国企，和实体经济中中小企业对国家贡献的比例不相符。在产品层面上，银行现有的贷款周期普遍以一年期为主，和民营、小微企业的经营期限、投资回报期限不匹配，造成企业每年贷款到期的续贷周期长和经营周期不匹配，这就需要增加中长期小微贷款产品以及便捷续贷产品等。在不良贷款的考核方面，银行对不良贷款的考核向来是比较严厉的，但是在此领域就需要制定更为灵活的政策。
“对于小微贷款单笔金额小、笔数多、担保弱的现状，必须制定小微贷款尽职免责政策，设立不良容忍度，这样银行客户经理才敢做小微贷款。”苏筱芮认为，尽职免责，不良容忍一直是金融服务民企的不二原则，而此次意见提到的支持发展以中小微民营企业为主要对象的中小金融机构，使得对扶持小微的措施更具针对性。一些中小金融机构扎根区域经济，相较大型金融机构而言更加面向下沉市场，与中小微企业的资源匹配度更为契合。
完善民营企业直接融资支持制度
《意见》还指出要完善民营企业直接融资支持制度。完善股票发行和再融资制度，提高民营企业首发上市和再融资审核效率。积极鼓励符合条件的民营企业在科创板上市。深化创业板、新三板改革，服务民营企业持续发展。支持服务民营企业的区域性股权市场建设。支持民营企业发行债券，降低可转债发行门槛。在依法合规的前提下，支持资管产品和保险资金通过投资私募股权基金等方式积极参与民营企业纾困。鼓励通过债务重组等方式合力化解股票质押风险。积极吸引社会力量参与民营企业债转股。健全民营企业融资增信支持体系。推进依托供应链的票据、订单等动产质押融资，鼓励第三方建立供应链综合服务平台。民营企业、中小企业以应收账款申请担保融资的，国家机关、事业单位和大型企业等应付款方应当及时确认债权债务关系。推动抵质押登记流程简便化、标准化、规范化，建立统一的动产和权利担保登记公示系统。积极探索建立为优质民营企业增信的新机制，鼓励有条件的地方设立中小民营企业风险补偿基金，研究推出民营企业增信示范项目。发展民营企业债券融资支持工具，以市场化方式增信支持民营企业融资。
对此，苏筱芮表示，除了金融机构为民营企业提供的直接贷款支持，一些本身盈利模式清晰，组织架构良好的民营企业，完全可以通过公开市场方式进行融资，鼓励社会力量积极参与，一方面能够丰富多层次的融资体系；另一方面则能为有潜力、有制度的民营企业打开资金困局，从而进一步加强对实体经济服务的质效。
民营企业家：我们更安心创业
《意见》的出台受到了民营企业家们的热烈欢迎。广东新明珠陶瓷集团有限公司副总裁梁旺娟表示：“中央出台关于支持民营企业改革发展的政策，我们非常欢迎，如健全银行业金融机构服务民营企业体系，对支持民营企业发展来说是利好。另外，从企业的角度，中央的政策如何能够具体落到实处、如何真正帮助民营企业解决问题是更重要的。在政策传导上，中央政策的出发点非常好，希望省市的政策能够更接地气、更多考虑当地情况，更多保持政策的稳定性和实际性，能够更多结合市场和企业的特点来支持、建立更加灵活、可变通的金融服务方式。”
深圳市欣力通科技有限公司总经理刘安唐表示，现在银行机构对民营企业的服务已经有了很大进步。“今年5月前后，工商银行深圳观澜支行联系我们，给予了100万元的信用贷款支持。我们之前并不知道可以有这个贷款产品，是工商银行主动联系我们才知道，说明银行和企业之间存在信息沟通不对称。银行机构有非常多的信贷产品，但不清楚哪些适用于我们，我们对各产品具体有些什么硬性标准也缺乏了解。银行机构可以把这些信息更加透明化、公开化，做更多引导，帮助企业了解这些信贷服务。”刘安唐说。
大连海升果业有限责任公司总经理卢林在看到《意见》中“要健全执法司法对民营企业的平等保护机制。加大对民营企业的刑事保护力度，依法惩治侵犯民营企业投资者、管理者和从业人员合法权益的违法犯罪行为”感触颇深。卢林说：“从执法司法体制上提出对民营企业进行司法保护，‘平等’二字意义非凡，民营和国企在法律层面从此可以‘在同一片蓝天下’比翼齐飞，没有企业性质歧视，这对于我们安心创业，不断加大固定资产投入和科研投入，无疑是一剂强心剂。”
吉林中源实业集团总经理王平说：“这是党中央给民营企业送来的实实在在的政策红利。有了这么好的营商环境，我们就能踏踏实实做企业。”
