每日固收报告(2020年1月15日)丨银行间资金市场依然偏紧;央行开展3000亿元MLF操作

《中国银行保险报》与点石金融科技共同推出“每日固收报告”,为您提供最新鲜的货币市场、一级市场、二级市场等金融市场数据。

市场综述

2020年1月15日央行公告称,为对冲税期高峰、现金投放等因素的影响,维护春节前银行体系流动性合理充裕。

央行的MLF以及逆回购操作虽然一定程度缓和银行间资金市场的紧张情绪,但银行间资金市场依然偏紧。

国债期货小幅收涨,2年期、5年期、10年期主力合约分别上涨0.02%、0.05%和0.07%。

货币市场

2020年1月15日开展了3000亿元MLF操作和1000亿元14天期逆回购操作。

银行间隔夜DR001加权平均利率上行15.4bp至2.6876%。DR007加权平均利率上行10.02bp至2.7867%,均创近两个月以来的新高。

数据来源:央行公开市场数据,点石金融科技

一级市场

数据来源:点石金融科技

二级市场

主要利率债交易品种收益率小幅下行。10年国债活跃券190015下行1bp收于3.0875%,10年国开活跃券190215收益率下行0.95bp,收于3.5375%。

产业债方面,各评级及期限债券收益率涨跌不一,以AA+评级一年期债券收益率跌幅最大,达到303bp,收益率依然较高,达到7.62%。城投债方面,年底成交量偏低,各有涨跌,涨幅最大为AA评级一年期债券,涨幅达到198bp。

数据来源:点石金融科技[1]

[1]外部评级机构有:中诚信国际信用评级有限责任公司,中诚信证券评估有限公司,联合资信评估有限公司,联合信用评级有限公司,中债资信评估有限责任公司,东方金诚国际信用评估有限公司,中证鹏元资信评估股份有限公司,大公国际资信评估有限公司,上海新世纪资信评估投资服务有限公司(排序不分先后)

点石评级利差变化

*点石的主体信用评级符号与国际主流评级相同,由AAA到D分为17级,与中国现行的外部评级含义不同。

点石评级参考国际权威评级机构的评级模型,通过国际市场数据校准,并结合中国市场的实际改进,对国内发债企业进行信用评级和评分,债券评级参考主体评级。

点石评级分布以BBB为中心,BBB-及以上为投资级债券,BB+及以下为垃圾级债券。

截止目前,点石评级涵盖了18647家主体,各评级主体数目分布如下表:

点石评级信用利差:根据点石的评级对债券进行分类,计算与国开债收益率曲线的利差。

 

每日固收报告(2020年1月15日)丨银行间资金市场依然偏紧;央行开展3000亿元MLF操作

来源:中国银行保险报网  时间:2020-01-16

《中国银行保险报》与点石金融科技共同推出“每日固收报告”,为您提供最新鲜的货币市场、一级市场、二级市场等金融市场数据。

市场综述

2020年1月15日央行公告称,为对冲税期高峰、现金投放等因素的影响,维护春节前银行体系流动性合理充裕。

央行的MLF以及逆回购操作虽然一定程度缓和银行间资金市场的紧张情绪,但银行间资金市场依然偏紧。

国债期货小幅收涨,2年期、5年期、10年期主力合约分别上涨0.02%、0.05%和0.07%。

货币市场

2020年1月15日开展了3000亿元MLF操作和1000亿元14天期逆回购操作。

银行间隔夜DR001加权平均利率上行15.4bp至2.6876%。DR007加权平均利率上行10.02bp至2.7867%,均创近两个月以来的新高。

数据来源:央行公开市场数据,点石金融科技

一级市场

数据来源:点石金融科技

二级市场

主要利率债交易品种收益率小幅下行。10年国债活跃券190015下行1bp收于3.0875%,10年国开活跃券190215收益率下行0.95bp,收于3.5375%。

产业债方面,各评级及期限债券收益率涨跌不一,以AA+评级一年期债券收益率跌幅最大,达到303bp,收益率依然较高,达到7.62%。城投债方面,年底成交量偏低,各有涨跌,涨幅最大为AA评级一年期债券,涨幅达到198bp。

数据来源:点石金融科技[1]

[1]外部评级机构有:中诚信国际信用评级有限责任公司,中诚信证券评估有限公司,联合资信评估有限公司,联合信用评级有限公司,中债资信评估有限责任公司,东方金诚国际信用评估有限公司,中证鹏元资信评估股份有限公司,大公国际资信评估有限公司,上海新世纪资信评估投资服务有限公司(排序不分先后)

点石评级利差变化

*点石的主体信用评级符号与国际主流评级相同,由AAA到D分为17级,与中国现行的外部评级含义不同。

点石评级参考国际权威评级机构的评级模型,通过国际市场数据校准,并结合中国市场的实际改进,对国内发债企业进行信用评级和评分,债券评级参考主体评级。

点石评级分布以BBB为中心,BBB-及以上为投资级债券,BB+及以下为垃圾级债券。

截止目前,点石评级涵盖了18647家主体,各评级主体数目分布如下表:

点石评级信用利差:根据点石的评级对债券进行分类,计算与国开债收益率曲线的利差。

 

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