记者观察：保险设计和销售不能“主附倒置”

□记者 朱艳霞

近日，银保监会就三峡人寿违规情况通报批评。通报显示，三峡人寿售卖的“三峡惠民保”产品组合，销售规则不合理，严重偏离主附险设计原则，且偏离重疾险保障本源等问题，造成违规。

产品组合销售是利用不同产品的特点满足客户的需求，让客户享受更多的保障，目前市场上提供的保险产品大多数都是由主险和附加险构成。组合销售本身无可厚非，但是在产品设计和销售中应注意遵循主险是核心保障的原则，不能“主附倒置”。

主险又叫基本险，可以独立承保、单独购买；附加险不能单独投保，从属于主险，主险因失效、解约或满期等原因效力终止或中止时，附加险效力也随之终止。

一位寿险公司产品部负责人介绍，购买主险是因为需要主险的保障，附加险是为了补充主险未保障到的范围。主险主要承担一些风险比较大的保障，比如寿险、重疾险等，附加险多半是一些风险小的保障，比如住院医疗险、保费豁免等。

通报显示，三峡人寿“三峡惠民保”由主险“三峡福惠民保重大疾病保险”和“三峡附加惠民保两全保险”构成产品组合。宣传称，其保证收益率高达6％；“主险发生重大疾病保险金给付后，附加险现金价值减少为零，保险责任终止”，这种设计模式可能会诱发被保险人罹患重疾但不申请理赔的行为，背离了重疾险的保障初衷。

截至4月20日，已售“三峡惠民保”产品组合中主附险的件均保额比例为1∶46，严重背离附加险从属于主险的基本设计原则。与此同时，所有有效业务的保险金额为13.55亿元，但主险保险金额仅有1.4亿元，“重疾+两全”的产品组合严重异化为理财产品。

“随着人们风险意识的不断提高，购买重疾险的人越来越多。有的人觉得买消费型重疾险，如果到期未出险，最后保费不返还，就觉得亏了，于是附加两全险可能更符合这类消费者的需求。但是，保险公司应注意的是，重疾主险附加了两全险，这个保险的主要功能仍是保障，而不是理财，应充分体现主险的保障特点和保险价值，不得过度强调附加险的理财功能。”上述寿险公司产品部负责人说。

对于违规行为，银保监会决定对三峡人寿采取禁止新产品备案6个月的监管措施，并要求其立即开展中介渠道业务清理整顿工作，强化销售行为和销售渠道管控，对存在的问题进行全面自查整改，严肃追究相关人员责任。

公开资料显示，三峡人寿于2017年12月20日在重庆市注册，成立时间不到3年，目前主要经营业务为普通型保险，包括人寿险和年金险、健康险、意外伤害险及分红险。

“很多刚成立的寿险公司希望快速获得保费扩展市场，主推能快速上规模的分红型两全保险或年金保险，特别是2019年，分红型两全保险成为很多中小公司的吸金利器。”一位保险业内人士对记者表示，但切不可为了保费规模，突破预定利率方面的监管限制，夸大产品收益。

他还表示，中小寿险公司应探索“特色化经营、差异化竞争”的发展路径，专注细分客户群和场景，推出简单化、碎片化、高性价比产品，打造自身差异化特色。