郭新双：“四化”奠定财富管理新格局
发布时间：2020-09-09 09:13:20 作者：李林鸾 来源：中国银行保险报网
□记者 李林鸾
“今年以来，突如其来的疫情对全球和中国经济社会发展带来前所未有的冲击，也对财富管理提出了新的要求。做好财富管理不仅能帮居民和企业实现财富增值保值，而且能够将更多的金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节。”日前，邮储银行行长郭新双在2020全球财富管理论坛上表示。
在郭新双看来，财富管理行业呈现出五个特点：专业化、智能化、国际化、多元化、普惠化。而后疫情时代，财富管理出现新的特点，包括配置理念的安全化、投资品种多元化、线上投资普遍化、资产布局境内化。
邮储银行行长 郭新双
中国成为全球资管机构布局的重要方向
郭新双介绍，在专业化方面，当前国内国际经济环境错综复杂，各类资产价格剧烈波动，使得专业财富管理需求大幅增加。财富管理行业正从粗放式向精细化、专业化转变，由家庭自主理财模式向专业机构理财模式转变。
智能化方面，人工智能、区块链、大数据等金融科技的运用，针对性解决了客户需求的痛点，实现了千人千面的财富管理需求，智能化的财富管理已成为趋势。
国际化方面，高净值人群更加放眼全球资产，资产配置全球化是大势所趋。同时，中国的财富市场体量和经济稳定增长又吸引外资机构纷纷抢占中国市场，双向流动的国际化趋势正在形成。
多元化方面，居民理财产品需求从单一向多元化转变。郭新双介绍，邮储银行的调查显示，2013年至2018年存款年复合增长率仅为8.1%，而银行理财、券商资管、公募基金、私募基金的复合增长率高达26%。
普惠化方面，郭新双预计，到2023年底，国内居民可投资金融资产将突破243万亿元，会持续释放可观的增长潜力，市场的需求与科技的赋能让成本低、收益好、体验佳的财富管理产品飞入寻常百姓家。
2020年疫情席卷全球，居民的生产生活受到了严重冲击，面对疫情，人们在珍视生命安全和身体健康的同时，更加重视财富安全和财富管理。郭新双认为，后疫情时代财富管理出现新的特点。
配置理念的安全化。疫情冲击导致居民财富缩水，家庭资产风险偏好呈整体下降态势。根据央行公布的数据，一季度住户存款增加了6.47万亿元，同比增长6.6%。家庭对财富管理的安全性需求不断提升，收益稳定、安全可靠的产品受欢迎程度更高。
投资品种多元化。此次疫情引起的市场波动提高了投资者的风险意识，让更多家庭注重通过多元化的投资实现风险分散，带动家庭资产配置的多元化。
线上投资普遍化。疫情显著增加了家庭线上投资的意愿，家庭对线上投资理财模式的接受度逐渐上升，促使财富管理机构加快线上化进程。
资产布局境内化。近年来随着经济的发展，尤其是在疫情后国内防控和经济复苏的态势下，使得中国成为全球资产管理机构布局的重要方向，境内市场正成为海外资本追逐的热点领域。
加强内生性发展和外延性合作
相较于国际成熟的财富市场，郭新双认为，中国在经营理念、商业模式、服务产品、客户教育等方面还有不少的差距，而疫情的冲击以及当前全球经济与金融市场正走向低增长、高波动的新环境，给财富管理提出了更高的要求。
对此，郭新双认为，随着我国经济、金融深度融入全球产业分工和产业链体系，客观上要求加快金融业对外开放，形成全球化的资产配置格局，面对新形势、迎接新挑战。改革是推动财富管理发展壮大的动力，是丰富金融产品供给、提升配置效率的新引擎，多层次资本市场的建立、有序规范的债券市场建设、丰富多元的股权市场建设，都将为财富管理提供更广阔的空间。同时，资管新规推动财富管理行业进入高质量、规范化的发展路径，财富管理机构自身的转型创新和市场化改革也有效支撑和促进了整个金融机构自身的发展。
他强调，面对金融开放的大格局，财富管理机构既要加强内生性发展，更要加快外延性合作，培养国际化视野，探索国际化发展，在与外资机构同台竞争中发展壮大。
与此同时，郭新双认为，财富管理机构要始终把投资者的利益和其投资安全放在首要位置，牢固树立以客户为中心的理念，牢记受人之托、忠人之事，通过多元化的产品和特色化的服务为居民和企业实现财富保值增值，发挥价值创造功能，同时要积极推动资金流向实体经济。财富管理机构要在促进金融资源有效配置、优化收入结构、服务实体经济尤其是帮助中小企业提高养老保障水平方面发挥更加积极的作用。
此外，财富管理机构一方面需要通过人才团队、金融科技建设打造核心驱动能力，不断提升财富管理机构的专业性，不断提升自身投研能力的建设，树立全面风险管理理念，防范各类风险的交叉共振；另一方面，建立有效的金融科技体制，提升智能化、数字化水平已成为不可逆转的趋势，财富管理机构要不断优化客户服务流程和标准，升级完善智能营销服务平台，深度挖掘并主动跟踪客户需求，为居民和家庭财富管理提供资产配置等方面的智能化的服务，提升资产配置和财富管理的服务体验，实现业务模式创新和战略变革。
郭新双认为，还要加强投资者教育和保护。合格的市场投资者是一个有效财富管理市场的核心要素。财富管理从业人员需引导投资者正确对待他们的财富，引导客户做好全周期的财富规划，引导客户正确认识风险、识别风险，从单纯的高收益追求转向为追求更加稳健的投资回报。同时，财富管理机构也要优化机制、体制建设，加强投资者适当性、合规销售、信息登记、信息披露等环节的管理，强化投资者的保护，全面提升财富管理机构的金融服务能力和质量。
□记者 李林鸾
“今年以来，突如其来的疫情对全球和中国经济社会发展带来前所未有的冲击，也对财富管理提出了新的要求。做好财富管理不仅能帮居民和企业实现财富增值保值，而且能够将更多的金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节。”日前，邮储银行行长郭新双在2020全球财富管理论坛上表示。
在郭新双看来，财富管理行业呈现出五个特点：专业化、智能化、国际化、多元化、普惠化。而后疫情时代，财富管理出现新的特点，包括配置理念的安全化、投资品种多元化、线上投资普遍化、资产布局境内化。
邮储银行行长 郭新双
中国成为全球资管机构布局的重要方向
郭新双介绍，在专业化方面，当前国内国际经济环境错综复杂，各类资产价格剧烈波动，使得专业财富管理需求大幅增加。财富管理行业正从粗放式向精细化、专业化转变，由家庭自主理财模式向专业机构理财模式转变。
智能化方面，人工智能、区块链、大数据等金融科技的运用，针对性解决了客户需求的痛点，实现了千人千面的财富管理需求，智能化的财富管理已成为趋势。
国际化方面，高净值人群更加放眼全球资产，资产配置全球化是大势所趋。同时，中国的财富市场体量和经济稳定增长又吸引外资机构纷纷抢占中国市场，双向流动的国际化趋势正在形成。
多元化方面，居民理财产品需求从单一向多元化转变。郭新双介绍，邮储银行的调查显示，2013年至2018年存款年复合增长率仅为8.1%，而银行理财、券商资管、公募基金、私募基金的复合增长率高达26%。
普惠化方面，郭新双预计，到2023年底，国内居民可投资金融资产将突破243万亿元，会持续释放可观的增长潜力，市场的需求与科技的赋能让成本低、收益好、体验佳的财富管理产品飞入寻常百姓家。
2020年疫情席卷全球，居民的生产生活受到了严重冲击，面对疫情，人们在珍视生命安全和身体健康的同时，更加重视财富安全和财富管理。郭新双认为，后疫情时代财富管理出现新的特点。
配置理念的安全化。疫情冲击导致居民财富缩水，家庭资产风险偏好呈整体下降态势。根据央行公布的数据，一季度住户存款增加了6.47万亿元，同比增长6.6%。家庭对财富管理的安全性需求不断提升，收益稳定、安全可靠的产品受欢迎程度更高。
投资品种多元化。此次疫情引起的市场波动提高了投资者的风险意识，让更多家庭注重通过多元化的投资实现风险分散，带动家庭资产配置的多元化。
线上投资普遍化。疫情显著增加了家庭线上投资的意愿，家庭对线上投资理财模式的接受度逐渐上升，促使财富管理机构加快线上化进程。
资产布局境内化。近年来随着经济的发展，尤其是在疫情后国内防控和经济复苏的态势下，使得中国成为全球资产管理机构布局的重要方向，境内市场正成为海外资本追逐的热点领域。
加强内生性发展和外延性合作
相较于国际成熟的财富市场，郭新双认为，中国在经营理念、商业模式、服务产品、客户教育等方面还有不少的差距，而疫情的冲击以及当前全球经济与金融市场正走向低增长、高波动的新环境，给财富管理提出了更高的要求。
对此，郭新双认为，随着我国经济、金融深度融入全球产业分工和产业链体系，客观上要求加快金融业对外开放，形成全球化的资产配置格局，面对新形势、迎接新挑战。改革是推动财富管理发展壮大的动力，是丰富金融产品供给、提升配置效率的新引擎，多层次资本市场的建立、有序规范的债券市场建设、丰富多元的股权市场建设，都将为财富管理提供更广阔的空间。同时，资管新规推动财富管理行业进入高质量、规范化的发展路径，财富管理机构自身的转型创新和市场化改革也有效支撑和促进了整个金融机构自身的发展。
他强调，面对金融开放的大格局，财富管理机构既要加强内生性发展，更要加快外延性合作，培养国际化视野，探索国际化发展，在与外资机构同台竞争中发展壮大。
与此同时，郭新双认为，财富管理机构要始终把投资者的利益和其投资安全放在首要位置，牢固树立以客户为中心的理念，牢记受人之托、忠人之事，通过多元化的产品和特色化的服务为居民和企业实现财富保值增值，发挥价值创造功能，同时要积极推动资金流向实体经济。财富管理机构要在促进金融资源有效配置、优化收入结构、服务实体经济尤其是帮助中小企业提高养老保障水平方面发挥更加积极的作用。
此外，财富管理机构一方面需要通过人才团队、金融科技建设打造核心驱动能力，不断提升财富管理机构的专业性，不断提升自身投研能力的建设，树立全面风险管理理念，防范各类风险的交叉共振；另一方面，建立有效的金融科技体制，提升智能化、数字化水平已成为不可逆转的趋势，财富管理机构要不断优化客户服务流程和标准，升级完善智能营销服务平台，深度挖掘并主动跟踪客户需求，为居民和家庭财富管理提供资产配置等方面的智能化的服务，提升资产配置和财富管理的服务体验，实现业务模式创新和战略变革。
郭新双认为，还要加强投资者教育和保护。合格的市场投资者是一个有效财富管理市场的核心要素。财富管理从业人员需引导投资者正确对待他们的财富，引导客户做好全周期的财富规划，引导客户正确认识风险、识别风险，从单纯的高收益追求转向为追求更加稳健的投资回报。同时，财富管理机构也要优化机制、体制建设，加强投资者适当性、合规销售、信息登记、信息披露等环节的管理，强化投资者的保护，全面提升财富管理机构的金融服务能力和质量。
