马上消费：未来要做开放平台

□本报记者 樊融杰

近日，上市公司重庆百货披露了2020年财报，联营公司马上消费金融股份有限公司（以下简称“马上消费”）的业绩一并公布。财报显示，截至2020年末，马上消费累计注册用户超过1.2亿，总资产524.84亿元。2020年交易额2047亿元，实现营收76.04亿元，净利润7.12亿元，营业和净利润同比分别下降15.5%和16.5%。

马上消费董事长赵国庆介绍，“疫情导致用户还款能力下降等因素，一定程度上影响了行业的发展。虽然受到一些影响，但我们坚持把科技能力和风控闭环能力建设放在第一位，注重高质量发展，韧劲不减。”

场景金融向厂商金融转化

据了解，2020年，马上消费通过开展消费金融业务促进商品/服务交易超过2亿次，户均贷款约3500元；截至2020年年底，马上消费与200多个互联网场景建立了获客渠道，放款额和税收贡献以及注册用户数等均超过之前年度。赵国庆还透露，2020年公司自营资产的不良率维持在2%-3%之间。

在提及未来业务发展方向时，赵国庆对《中国银行保险报》表示，“我们在探索由场景金融向厂商金融转化。过去，行业通过场景获客的成本非常高。如果我们能与厂商实现合作，就有可能通过其所有的销售渠道开展业务，从而降低成本。”

消费金融专家苏筱芮对《中国银行保险报》表示，厂商金融模式缩短了消费金融业务模式中的关键节点，优点有三：一是能够更好地整合上游资源；二是能够节约此前零散场景拓展中所耗费的人力成本；三是这种自上而下的合作能够更好地把控业务合作质量，防范单个场景方带来的风险。该模式可能会是行业未来的方向之一。

降低自营比重，做开放平台

2020年，马上消费连续发行ABS和金融债，均获得了投资机构的超额认购。马上消费全面打通了集自有资本、股东存款、同业借款、同业拆借、ABS、金融债、信贷资产转让等于一体的多元化全渠道融资体系，成为业内为数不多的同时成功发行ABS、金融债的持牌消金机构。

各类融资支持了马上消费源源不断对C端客户放款。但赵国庆认为，各类融资总额始终是放款业务天花板，如果马上消费想实现长远发展，就需要走轻资产路线。

“未来，我们要做一个开放平台，给场景方、金融机构等合作机构提供资产、资金和技术。从长期来看，开放平台业务将在我们的总体业务中占据40%的份额。”赵国庆表示。

做开放平台的一个基础就是技术能力。截至2020年年底，马上消费累计申请专利256个，自主研发系统900多套，进入工信部 “新一代人工智能产业创新重点任务入围揭榜单位和项目名单”，通过国家高新技术企业认定，参与共建国家应用数学中心。

据了解，目前马上消费已与多家银行进行合作，并提供技术等方面的支持。

“比如人脸识别是一种AI产品，人脸容易被攻破，这对商业银行构成很大挑战。我们为一些商业银行提供如AI等方面的技术支持，可以帮助银行等机构在安全运营的同时提升效率。”赵国庆说。

此外，金融云也是马上消费的重点发力方向。赵国庆希望马上消费未来的服务收入能远超表内息差带来的收入，即自营业务收入占比降到40%，开放平台业务和金融云服务的收入占比提升至40%和20%。

苏筱芮表示，马上消费的这类发展模式符合金融科技未来的发展大势，轻资产运营一方面能够较好地抵御外部风险，另一方面又能够为贷款业务赋能。