以ESG为抓手 擦亮“绿色银行”名片

□兴业银行行长 陶以平

实现碳达峰、碳中和，是以习近平同志为核心的党中央作出的重大战略决策，是一场广泛而深刻的经济社会系统性变革。ESG（环境、社会、公司治理）是可持续发展理念在企业微观层面的反映，是实现“双碳”目标、推动经济社会高质量发展的重要抓手和实践工具。兴业银行作为国内绿色金融先行者，深入践行习近平生态文明思想，认真落实党中央决策部署和监管工作要求，全面融入和服务大局，勇于担当作为、锐意改革创新，建设理念领先、ESG表现突出的绿色银行，努力成为ESG领域的积极推动者和行业领跑者，为我国如期实现碳达峰、碳中和目标贡献兴业智慧和兴业力量。

发挥ESG在实现“双碳”目标中的重要作用

ESG作为国际可持续金融领域的主流实践、通用语言，与绿色金融一脉相承，我国加快推动ESG发展，对于贯彻新发展理念、推进经济社会绿色低碳转型、实现“双碳”目标具有重要意义。

借助ESG框架推动绿色低碳转型。ESG关注企业环境、社会、治理绩效，并从实际操作角度提供了完整统一的框架体系，将ESG理念融入公司治理，构建ESG管理体系，可以帮助企业在达成碳中和绩效、推进自身高质量发展的同时，满足各方利益相关者的期望与要求。ESG表现好的企业更容易获得资本市场青睐，进一步降低融资成本，为实现碳中和目标提供更多资金支持。

依托ESG投资提供更多金融活水。ESG投资已成为国际主流的投资策略，越来越多的实证研究显示， ESG投资与财务收益成正比并且长期还能带来超额收益。中国ESG投资方兴未艾，呈现高速发展态势。深化ESG投资理念，可以引导金融机构提升绿色资产占比，“绿化”资产负债表，以资产组合碳中和带动实体经济碳中和。

加强ESG风险管理有助于应对气候风险。随着“双碳”战略推进，气候风险日益成为金融风险的重要来源之一。将ESG纳入授信、投资决策全流程，构建全面的ESG风险管理体系，有助于引导企业更加注重短期盈利和长期可持续发展之间的平衡，从而有助于从源头治理金融风险。

商业银行既是碳达峰、碳中和的践行者，也是实体经济碳达峰、碳中和的重要推动者，应深入践行ESG理念，将ESG纳入全面经营管理，加快实现“三个转变”，推动绿色金融发展进入新阶段。

一是从单一ESG风险管理到企业整体ESG管理转变。将ESG进一步延伸到企业整体经营管理层面，升级公司治理理念，纳入经营管理各个环节、全流程，与业务发展、组织架构、队伍建设、企业文化等深度融合，增强行动自觉。

二是从情怀责任到可持续商业模式转变。走出传统慈善式的绿色情怀和责任思维，平衡好生态文明建设与经济社会发展的关系，既积极服务绿色低碳产业发展，也大力支持传统绿色转型，从新旧两端培育新的利润增长点，探索差异化的可持续商业模式。

三是从投资策略到构建生态体系转变。秉持开放合作的理念，携手监管部门、同业、投资人、中介机构以及其他社会各界齐抓共建，形成合力，打造与ESG相适配的数据“基础设施”、制度框架、投资市场，建立完善的生态体系。

构建中国特色公司治理机制

公司治理是ESG的核心和战略基石，只有通过强化公司治理，才能从根本上推动环境效益与社会效益的持续改善，实现行稳致远。公司治理没有放之四海而皆准的模式，必须符合国情、契合实际。国有金融企业公司治理“特”就特在把党的领导融入公司治理各环节，把企业党组织内嵌入公司治理结构之中。

自成立伊始，兴业银行即将坚持党的领导、加强党的建设与积极学习国际先进治理经验相结合，与经营管理相融合，不断推进治理体系和治理能力现代化，将中国特色商业银行公司治理制度优势持续转化为治理效能。

一是加强顶层设计，充分发挥党委把方向、管大局、保落实的作用。兴业银行在业内率先提出并确立了可持续发展的公司治理理念，并顺应ESG发展潮流，在新一轮五年规划中进一步将ESG高质量发展确立为未来发展的指导性原则，将ESG管理纳入发展战略，ESG理念贯彻到公司治理中，并着力完善ESG治理架构，培育绿色低碳文化。

二是提高政治站位，牢牢把握“国之大者”，赋予ESG中国特征和时代内涵。将贯彻落实党中央决策部署、服务实体、服务人民群众美好生活作为最大的社会责任，在尊重商业银行经营规律的前提下，探索实践“寓义于利”商业模式，将更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，实现履行政治责任、经济责任、社会责任的统一。

三是强化ESG信息披露，提升碳中和目标下的环境信息披露水平。兴业银行自2009年发布银行业首份可持续发展报告以来，已连续12年配合年报不间断对外披露ESG信息。同时，作为首批10家试点金融机构之一，参与中英金融机构环境信息披露，并于近日在兴业银行深圳分行试点首次披露自身投融资活动碳足迹信息，积累了可复制可推广的有益经验。在ESG披露指标设计上，对标联合国可持续发展目标（SDGs）、《负责任银行原则》和《GRI可持续发展报告标准》等，结合我国实际和自身特点，构建ESG特色披露指标体系。

探索ESG特色实践模式

从生态福建到美丽中国，兴业银行“寓义于利”，15年不辍，打造了可持续发展的兴业样本，在中国版银行业ESG管理评价体系绿色信贷自评价中连续多年名列前茅，蝉联明晟（MSCI）ESG国内银行业最高评级A级。进入新发展阶段，贯彻新发展理念，兴业银行制定新一轮五年发展规划，将“绿色银行”作为重点打造的“三张名片”的首张，在保持环境（E）领域全市场领先优势的同时，提升社会（S）和治理（G）领域的专业能力，努力形成三大支柱均衡发展的新格局，推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色低碳转型。

一是顺势而为，完善“寓义于利”商业模式。2006年兴业银行创造性提出“寓义于利”社会责任实践模式，积极回应利益相关者与银行自身可持续发展关系这一时代课题，发轫于绿色金融，丰富于银银平台、养老金融等特色普惠金融业务，根植于服务实体、服务民生实践，将履行社会责任与银行自身业务紧密结合，走出了一条商业可持续发展之路。目前全行绿色金融融资余额1.28万亿元，服务客户3.29万户，实现了经济效益、社会环境效益双丰收。数字化时代，兴业银行加快数字化转型，坚持搭场景、建平台、扩生态，融入社会治理、企业经营、民生服务各领域，聚焦乡村振兴、普惠小微、数字经济等新领域，进一步丰富“寓义于利”内涵和外延，为银行业探索商业可持续的ESG模式不断积累经验。

二是持续创新，打造ESG市场生态体系。发挥绿色金融集团优势，激活全市场投融资服务功能，从供需两端发力，丰富国内ESG投资市场。一方面稳步推进绿色信贷资产证券化，持续加大绿色债券承销和发行，聚焦碳达峰、碳中和，创新蓝色债券、碳中和债等债券品种，为ESG投资者提供更多安全优质的资产。非金融企业绿色债务融资工具承销规模连续多年排名市场前列，蝉联全球最大商业金融机构绿色债券发行人。另一方面协同兴业信托、兴业基金、兴银理财等子公司，积极打造绿色投资和ESG投资生态圈，形成了涵盖绿色信托、绿色公募基金、ESG理财等在内的ESG财富管理体系，打通投融资“任督二脉”，加速居民储蓄转化绿色投资。随着全国碳市场启动上线，兴业银行将加大碳金融产品创新，提供更加丰富的投融资服务。

三是接轨国际，构建ESG风险管理体系。赤道原则是一套国际先进的项目融资环境与社会风险管理工具和行业基准，为ESG风险管理体系建设提供了指导理念、方法和工具。兴业银行2008年首家采纳赤道原则，参考和借鉴赤道原则，依托这一先进的环境与社会风险管理体系，兴业银行实现了绿色金融高增长、低风险的良好发展态势。面对现实和紧迫的气候风险，兴业银行探索将ESG纳入全面风险管理体系，推进与原有风险管理流程的融合，开展气候风险压力测试，计算棕色资产风险敞口，摸清“碳家底”，逐步降低高碳资产占比，防范低碳转型风险。

四是注重科技，提升ESG管理水平。将科技优势和绿色金融优势有机结合，拓展ESG助力实现“双碳”目标的新路径。兴业银行于2017年推出“点绿成金”系统，并于去年完成二期升级上线，通过AI、GIS、大数据等技术的集成运用，实现对低碳经济、循环经济、生态经济相关几十个行业环境效益的精准测算，对目标企业的社会与环境风险准确分析和评估，成为行业领先的集团化绿色金融业务IT支持平台。在碳中和实现过程中，兴业银行不仅确定了自身运营碳中和目标和路线图，还积极探索运用大数据、物联网、区块链等技术对自身和服务企业、项目的碳排放和碳足迹进行监测管理，提升ESG管理水平。